Στο 3,47% το επιτόκιο μετά τη θεαματική ζήτηση στην πρώτη έξοδο του 2026
Με εντυπωσιακή ανταπόκριση από την επενδυτική κοινότητα άνοιξε το βιβλίο προσφορών για το νέο 10ετές ομόλογο του ελληνικού Δημοσίου, με τις συνολικές προσφορές να ξεπερνούν τα 45 δισ. ευρώ και να διαμορφώνουν νέο ιστορικό ρεκόρ ζήτησης.
Η ισχυρή υπερκάλυψη οδήγησε την Αθήνα στην απόφαση να αυξήσει το ποσό που θα αντλήσει στα 4 δισ. ευρώ, από αρχικό στόχο 3 δισ. ευρώ, αξιοποιώντας το ευνοϊκό momentum που καταγράφεται από τα πρώτα κιόλας λεπτά της διαδικασίας.
Πρόκειται για την πρώτη έξοδο της Ελλάδας στις διεθνείς αγορές για το 2026, με την έκδοση νέου δεκαετούς τίτλου λήξης Ιανουαρίου 2036. Η συγκεκριμένη κίνηση θεωρείται ενδεικτική της ισχυρής ζήτησης που εξακολουθούν να εμφανίζουν οι ελληνικοί τίτλοι, μετά την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας και τη σταθεροποίηση των μακροοικονομικών μεγεθών.
Η υπερκάλυψη επέτρεψε και τη βελτίωση των όρων δανεισμού. Το αρχικό guidance, που είχε τεθεί στο mid swaps συν 60 έως 65 μονάδες βάσης, περιορίστηκε σημαντικά, με το επιτόκιο να διαμορφώνεται στην περιοχή του 3,47%, έναντι αρχικού εύρους 3,47% έως 3,52%. Η εξέλιξη αυτή ενισχύει τη διαπραγματευτική θέση του Ελληνικού Δημοσίου και περιορίζει το κόστος εξυπηρέτησης του χρέους.
Ανάδοχοι της έκδοσης είναι έξι μεγάλες διεθνείς τράπεζες, οι οποίες ανέλαβαν τη συγκέντρωση των προσφορών και τη διαμόρφωση της τελικής τιμολόγησης, σε μια διαδικασία που κύλησε με υψηλούς ρυθμούς από το άνοιγμα του βιβλίου.
Με την έκδοση αυτή, καλύπτεται ήδη περίπου το 50% του ετήσιου στόχου δανεισμού για το 2026. Το πρόγραμμα του ΟΔΔΗΧ προβλέπει συνολικές χρηματοδοτικές ανάγκες ύψους 8 δισ. ευρώ για τη φετινή χρονιά, αυξημένες σε σχέση με τα 7,5 δισ. ευρώ του 2025. Η στρατηγική εστιάζει στη διαρκή παρουσία στις αγορές, στη διατήρηση υψηλών ταμειακών διαθεσίμων και στη σταδιακή βελτίωση της καμπύλης αποδόσεων του ελληνικού χρέους.
