Πώς η γερμανική τράπεζα μέσα σε δέκα χρόνια μετατράπηκε από το μεγαλύτερο πιστωτικό ίδρυμα σε ναό του τζόγου με «τρύπα» 19 δισ. €
Από τον Γιώργο Τραπεζιώτη
Η είδηση της «εκπαραθύρωσης» των μετοχών της άλλοτε κραταιάς Deutsche Bank, αλλά και της Credit Suisse, από τον χρηματιστηριακό δείκτη Stoxx Europe 50 δεν αποτυπώνει τίποτε άλλο παρά την αποδυνάμωση των ευρωπαϊκών τραπεζών. Και παρά το γεγονός ότι κάποιοι σπεύδουν να υποστηρίξουν ότι ο δείκτης Stoxx Europe 50, ο οποίος περιλαμβάνει τις 50 ευρωπαϊκές μετοχές με την καλύτερη απόδοση, μπορεί να μην έχει την ίδια βαρύτητα με τον Euro Stoxx 50, που καταγράφει μόνο τις 50 ισχυρότερες μετοχές στην ευρωζώνη, κανείς δεν μπορεί να αμφισβητήσει ότι η είδηση αποτελεί ακόμη ένα καμπανάκι κινδύνου για τα μελλούμενα σε έναν κλάδο ο οποίος έχει μετατραπεί σε πεδίο μεγάλου τζόγου.
Χθες, με ανάλυσή της, η Deutsche Welle επιχείρησε να δώσει κάποιες εξηγήσεις. Το γερμανικό ειδησεογραφικό δίκτυο θύμισε ότι «παλαιότερα οι τραπεζίτες έκλειναν μεγάλες συμφωνίες διά χειραψίας – ο λόγος τους ήταν συμβόλαιο. Οι δουλειές βασίζονταν κυρίως στις προσωπικές επαφές και όχι στα τελευταία αποτελέσματα τριμήνου. Ενας τραπεζίτης απολάμβανε υψηλό κύρος, όπως και ένας καθηγητής ή ένας διευθυντής πανεπιστημιακής κλινικής». Για τον λόγο αυτόν η Deutsche Bank «ήταν θεσμός επιφανής, σχεδόν ιερός. Μέχρι που συνέβη αυτό που η ZEIT Online είχε χαρακτηρίσει κάποτε “τραπεζική ληστεία εκ των έσω”. Μία “ληστεία” που άρχισε το 1989, όταν το διοικητικό συμβούλιο της Deutsche Bank, υπό τον τότε επικεφαλής Αλφρεντ Χέρχαουζεν, εξαγόρασε τη βρετανική επενδυτική τράπεζα Morgan Greenfell. Ακολούθησε η αγορά της αμερικανικής Bankers Trust το 1999. Μέσα σε δέκα χρόνια η Deutsche Bank είχε αναδειχθεί σετη μεγαλύτερη τράπεζα παγκοσμίως.
Ομως, η ταυτότητά της είχε αλλάξει: από υγιές πιστωτικό ίδρυμα, που εξασφάλιζε κέρδη με την παροχή ρευστότητας στην ιδιωτική οικονομία, η Deutsche Bank μετατράπηκε σε ναό του τζόγου»!
Τα παιχνίδια των golden boys, που ανέδειξαν σε σύγχρονο θεό της χρηματοπιστωτικής αγοράς τα μπόνους (μέσα σε μία 15ετία λέγεται ότι τα «τυχερά» έφτασαν τα 50 δισ. ευρώ), άλλαξαν ριζικά το τοπίο, με αποτέλεσμα η επενδυτική τραπεζική υψηλού κινδύνου να μην αποφέρει κέρδη. Στην κατάταξη των μεγαλύτερων τραπεζών παγκοσμίως, η Deutsche Bank κατρακύλησε τελικά στην 40ή θέση και μέσα σε έναν χρόνο η μετοχή της έπεσε στα 33 ευρώ, καταγράφοντας απώλειες 66%.
Σήμερα, η παρακμή της Deutsche Bank αποτυπώνεται και στο ότι βρίσκεται αντιμέτωπη με 7.000 δικαστικές προσφυγές παγκοσμίως, ούσα κατηγορούμενη για ξέπλυμα χρήματος, χειραγώγηση επιτοκίων ή φοροδιαφυγή. Πέρυσι, τα αυξημένα δικαστικά έξοδα προκάλεσαν ζημιές 6,8 δισ. ευρώ στην τράπεζα, ενώ φέτος έχουν ήδη δεσμευθεί 5,4 δισ. για τον ίδιο σκοπό. Τέλος, αξίζει να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με εκτιμήσεις του Κέντρου Ευρωπαϊκής Οικονομικής Ερευνας (ZEW), σε περίπτωση νέας οικονομικής κρίσης στην Deutsche Bank θα σημειωθεί κεφαλαιακό κενό ύψους 19 δισ. ευρώ, το μεγαλύτερο μεταξύ 51 ευρωπαϊκών τραπεζών.
