Σαφείς παραλληλισμούς με την περίοδο πριν από τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 έκανε ο επικεφαλής της JPMorgan, Jamie Dimon, προειδοποιώντας ότι ο αυξανόμενος ανταγωνισμός στον τραπεζικό κλάδο οδηγεί ορισμένους παίκτες σε επικίνδυνες αποφάσεις, με στόχο την αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους.
Μιλώντας σε ενημέρωση επενδυτών, ο Dimon υπογράμμισε ότι η σημερινή κατάσταση θυμίζει έντονα τα χρόνια πριν από την κατάρρευση του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος, όταν η υπερβολική αυτοπεποίθηση και η χαλαρή πιστοδότηση δημιούργησαν τις προϋποθέσεις για μια βαθιά κρίση.
«Βλέπω τις ίδιες ανοησίες όπως πριν από την κρίση»
Ο επικεφαλής της μεγαλύτερης αμερικανικής τράπεζας δεν έκρυψε την ανησυχία του για τη συμπεριφορά ορισμένων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.
«Δυστυχώς, το είδαμε το 2005, το 2006 και το 2007 — σχεδόν το ίδιο πράγμα. Η παλίρροια ανέβαζε όλες τις βάρκες και όλοι έβγαζαν πολλά χρήματα», δήλωσε χαρακτηριστικά.
Με ιδιαίτερα αιχμηρό τόνο, πρόσθεσε ότι η JPMorgan δεν πρόκειται να χαλαρώσει τα πιστοδοτικά της κριτήρια μόνο και μόνο για να ενισχύσει την κερδοφορία της.
«Βλέπω μερικούς να κάνουν ανοησίες. Απλώς κάνουν ανοησίες για να δημιουργήσουν καθαρά έσοδα από τόκους», σημείωσε, στέλνοντας σαφές μήνυμα για τους κινδύνους που δημιουργεί η επιθετική πιστωτική επέκταση.
Προειδοποίηση για νέα επιδείνωση του πιστωτικού κύκλου
Ο Dimon εκτιμά ότι η ποιότητα των δανείων θα επιδεινωθεί ξανά, ακόμη κι αν δεν είναι σαφές πότε θα συμβεί αυτό.
«Πάντα υπάρχει μια έκπληξη σε έναν πιστωτικό κύκλο», ανέφερε, εξηγώντας ότι συχνά το πρόβλημα εμφανίζεται σε τομείς που δεν θεωρούνται αρχικά επικίνδυνοι.
Αυτή τη φορά, σύμφωνα με τον ίδιο, ένας πιθανός αδύναμος κρίκος θα μπορούσε να είναι ο κλάδος του λογισμικού, λόγω της ταχύτητας των επενδύσεων και των ανατροπών που φέρνει η τεχνητή νοημοσύνη.
Εντείνεται ο ανταγωνισμός στο private credit
Παρά το γεγονός ότι αρχικά είχε κρατήσει αποστάσεις από την έκρηξη του private credit, η JPMorgan έχει πλέον κινηθεί πιο επιθετικά, συμμετέχοντας σε μεγάλες χρηματοδοτήσεις και διεκδικώντας σημαντικά deals.
Ενδεικτικά, προσέφερε χρηματοδότηση ύψους 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την εξαγορά της Electronic Arts, σε μία από τις μεγαλύτερες συμφωνίες του είδους της.
Οι δηλώσεις του Dimon έχουν προκαλέσει ένταση με εταιρείες private credit, οι οποίες αποτελούν ταυτόχρονα ανταγωνιστές αλλά και συνεργάτες των τραπεζών.
Ο επικεφαλής της JPMorgan εμφανίστηκε αισιόδοξος για τη συνολική επίδραση της τεχνητής νοημοσύνης, εκτιμώντας ότι η τράπεζα θα καταφέρει να αξιοποιήσει τις νέες τεχνολογίες προς όφελός της.
Όπως ανέφερε χαρακτηριστικά, η JPMorgan θα βγει κερδισμένη στους περισσότερους τομείς, ακόμη κι αν υπάρξουν και απώλειες.
