Ενα βήμα, προτού γίνει βορά στα νύχια αρπακτικών ξένων funds, βρίσκεται ένα σημαντικό πακέτο προβληματικών επιχειρηματικών δανείων της Εθνικής Τράπεζας. Η διοίκηση της τράπεζας βρίσκεται σε προχωρημένες συζητήσεις εδώ και τρεις μήνες με δύο διαφορετικά επενδυτικά κεφάλαια, ενώ πρόσφατα έλαβε πρόταση και από ένα τρίτο, για να παραχωρήσει «κοψοχρονιά» κατ’ ουσίαν «κόκκινα» επιχειρηματικά δάνεια, αξίας περίπου 800.000.000 ευρώ.
Παρά τις δεσμεύσεις που έδωσαν οι διοικήσεις των πέντε ελληνικών τραπεζών, σύμφωνα με την ΟΤΟΕ, ότι τα «κακά» δάνεια δεν θα πωληθούν, τα χειρότερα δεν φαίνεται ότι αποφεύγονται και οι Ελληνες δεν θα γλιτώσουν από τις ανεξέλεγκτες κερδοσκοπικές διαθέσεις των funds.
Πριν από λίγες ημέρες η ΟΤΟΕ με ανακοίνωσή της επεσήμανε ότι σε συναντήσεις που πραγματοποίησε με τις διοικήσεις των Εθνικής, Πειραιώς, Attica Bank, Eurobank και Alpha Bank έγινε σαφές από τους τραπεζίτες ότι η διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων δανείων θα γίνει από τις τράπεζες.
Σύμφωνα με τις πληροφορίες της «κυριακάτικης δημοκρατίας», η Εθνική Τράπεζα πρόκειται να λάβει απόφαση για την πώληση του πακέτου των προβληματικών δανείων εντός του μήνα, ενώ οι διαπραγματεύσεις διεξάγονται τους τελευταίους τρεις μήνες. Οι πρώτες προσφορές που έχει δεχτεί κυμαίνονται μεταξύ 30 με 60 σεντς ανά ευρώ. Αυτό ουσιαστικά σημαίνει ότι, αν τελικά προχωρήσει η πώληση σε αυτή την τιμή, το fund θα πληρώσει από 180.000.000 έως 360.000.000 ευρώ για την αγορά πακέτου αξίας 800.000.000 ευρώ.
Να σημειωθεί ότι πρόσφατα η Citibank στην Ελλάδα πούλησε στεγαστικά δάνεια ύψους 300.000.000 με 350.000.000 ευρώ στο αμερικανικό hedge fund Βaupost, σε τιμή 25 με 30 σεντς ανά ευρώ. Πούλησε δηλαδή το πακέτο αντί 80.000.000 ευρώ, περίπου στο ένα τέταρτο της αξίας του.
Σύμφωνα με δικηγορικά γραφεία, στα οποία έχει ήδη γίνει κρούση για συνεργασία από τους ξένους επενδυτές, τα funds, τα οποία προσανατολίζονται να εισβάλουν στην ελληνική αγορά, προέρχονται κυρίως από την Αμερική και από την Αγγλία.
Για παράδειγμα, το Oaktree Capital Management βολιδοσκοπεί εδώ και καιρό τις δυνατότητες που του προσφέρει η ελληνική αγορά, όχι μόνο σε ό,τι αφορά την αγορά πακέτου προβληματικών δανείων, αλλά και την αγορά μικρής ελληνικής τράπεζας ή ποσοστού σε ελληνική τράπεζα. Στο τέλος του περασμένου έτους, το εν λόγω hedge fund είχε εξαγοράσει μέρος του δανειακού χαρτοφυλακίου της βρετανικής τράπεζας Lloyds, η οποία είχε περάσει σε ποσοστό της τάξης του 40% στον έλεγχο του βρετανικού δημοσίου. Επρόκειτο για δάνεια σε ναυτιλιακές επιχειρήσεις, ονομαστικής αξίας 750.000.000 δολαρίων, για τα οποία όμως το επενδυτικό σχήμα φέρεται ότι κατέβαλε κάτι λιγότερο από τα μισά.
Τα distress funds, όπως άλλωστε δείχνει και η ονομασία τους (distress = αγωνία, θλίψη), είναι ουσιαστικά επενδυτικά κεφάλαια «έκτακτης ανάγκης», που επενδύουν στην ανάγκη υπερχρεωμένων κρατών, επιχειρήσεων και νοικοκυριών.
Τα εξειδικευμένα αυτά funds έχουν περικυκλώσει τους τελευταίους μήνες όχι μόνο την Ελλάδα, αλλά ολόκληρο τον ευρωπαϊκό Nότο, βλέποντας στην προσπάθεια των τραπεζών, που είναι πνιγμένες στα «κόκκινα δάνεια», μιας πρώτης τάξεως ευκαιρία να αγοράσουν πακέτα δανείων για ψίχουλα.
Η συγκεκριμένη πρακτική, την οποία προκρίνει και η τρόικα, προσφέρει ελάχιστα στις τράπεζες, οι οποίες έτσι κι αλλιώς έχουν διαγράψει πολλά από τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, ενώ απειλεί να εξελιχθεί σε μια κόλαση για τους δανειολήπτες. Τα δάνεια κατ’ ουσίαν «κουρεύονται» μεν και μάλιστα γενναία, όχι όμως προς όφελος των δανειοληπτών που δυσκολεύονται, λόγω των απανωτών περικοπών, να τα αποπληρώσουν, αλλά χάριν κάποιων ξένων επενδυτικών σχημάτων.
Εντονοι είναι οι φόβοι για τις κοινωνικές συνέπειες από την εκποίηση των δανειακών χαρτοφυλακίων. Οπως είναι αναμενόμενο, τα funds χρησιμοποιούν συνήθως εκβιαστικές μεθόδους για να εισπράξουν τα οφειλόμενα. Με την απειλή των κατασχέσεων και των πλειστηριασμών και με πλειάδα δικηγόρων στη διάθεσή τους πιέζουν προκειμένου να εισπράξουν πολλαπλάσια από τα χρήματα τα οποία κατέβαλαν για να αποκτήσουν τα δάνεια σε πρώτη φάση. Υπολογίζεται ότι στις περισσότερες περιπτώσεις το όφελος από τα «κόκκινα» δάνεια μπορεί να φτάσει και το 200% του κεφαλαίου που κατέβαλαν.
«Εκτόξευση» στα 65 δισεκατομμύρια ευρώ!
Το αδιέξοδο με τη διόγκωση των «κόκκινων» δανείων σε ανεξέλεγκτα επίπεδα καταγράφεται και στην τελευταία πανευρωπαϊκή μελέτη της PriceWaterhouseCoopers. Τα «κόκκινα δάνεια» των ελληνικών τραπεζών έχουν εκτιναχθεί σε πάνω από 65 δισεκατομμύρια ευρώ, ποσό αρκετά πιο δυσοίωνο από αυτό που αναμενόταν.
Σύμφωνα με τον ξένο οίκο, τα προβληματικά δάνεια έχουν ξεπεράσει τα 65 δισεκατομμύρια ευρώ, ποσοστό μεγαλύτερο του 30% των συνολικών χορηγήσεων, ενώ τα αντίστοιχα ποσοστά στο τέλος του 2012% ήταν 25% και στο τέλος του 2011 μόλις 18%.
Να σημειωθεί ότι η PwC είχε εκτιμήσει στην αρχή του έτους ότι οι πωλήσεις των NPLs για το 2013 θα έφθαναν τα 60 δισ. ευρώ, όριο το οποίο αναμένεται τελικά να ξεπεραστεί.
Πολυτίμη Οικονόμου
