Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ βρίσκεται στο στάδιο επεξεργασίας ενός σχεδίου που θα αναθεωρήσει προς τα πάνω τα όρια ενεργητικού βάσει των οποίων οι τράπεζες υπόκεινται σε αυστηρότερους εποπτικούς κανόνες, σύμφωνα με πληροφορίες τεσσάρων προσώπων με γνώση των σχετικών συζητήσεων.
Η πρωτοβουλία, την οποία αποκάλυψε το πρακτορείο Reuters, αναμένεται να κατατεθεί επίσημα αργότερα φέτος και θα μπορούσε να απαλλάξει σειρά τραπεζικών ομίλων από δαπανηρές κανονιστικές υποχρεώσεις, ανοίγοντας παράλληλα τον δρόμο για νέο κύμα συγχωνεύσεων στον κλάδο.
Το ισχύον πλαίσιο, το οποίο θεσπίστηκε το 2019, προβλέπει τρία κλιμακωτά όρια ενεργητικού, 100, 250 και 700 δισεκατομμύρια δολάρια, πέρα από τα οποία ενεργοποιούνται διαδοχικά αυστηρότερες απαιτήσεις για κεφαλαιακή επάρκεια, ρευστότητα και διεξαγωγή τεστ αντοχής (stress tests).
Ο τραπεζικός κλάδος επιχειρηματολογεί εδώ και καιρό ότι τα κατώφλια αυτά δεν έχουν αναπροσαρμοστεί ανάλογα με την πορεία της αμερικανικής οικονομίας, με αποτέλεσμα ολοένα περισσότερα ιδρύματα να παγιδεύονται σε καθεστώς αυστηρής εποπτείας που, κατά την άποψή τους, δεν αντιστοιχεί στο πραγματικό τους προφίλ κινδύνου.
Το κόστος προσαρμογής σε αυτό το καθεστώς δεν είναι αμελητέο: μόλις μια τράπεζα ξεπεράσει το κατώφλι των 100 δισ. δολαρίων, καλείται συνήθως να επενδύσει σε προσωπικό κανονιστικής συμμόρφωσης, συστήματα διαχείρισης κινδύνου και υποδομές αναφοράς προς τις εποπτικές αρχές, με τη συνολική ετήσια επιβάρυνση να φτάνει, σε ορισμένες περιπτώσεις, τα δεκάδες εκατομμύρια δολάρια.
Σύμφωνα με τις πηγές του Reuters, οι οποίες επέλεξαν ανωνυμία λόγω του ευαίσθητου χαρακτήρα των διαβουλεύσεων, η Fed εξετάζει να μετακινήσει το ανώτατο όριο κοντά στο 1 τρισεκατομμύριο δολάρια, ενώ το κατώτερο κατώφλι θα μπορούσε να ανέλθει περίπου στα 150 δισ. δολάρια.
Ανάμεσα στα ιδρύματα που θα αποκτούσαν μεγαλύτερο περιθώριο ανάπτυξης συγκαταλέγονται οι U.S. Bancorp, Capital One, PNC Financial και Truist, οι οποίες πλησιάζουν σήμερα το όριο των 700 δισ. δολαρίων. Μια τέτοια εξέλιξη θα τους επέτρεπε να αποφύγουν, τουλάχιστον προσωρινά, ορισμένες από τις πιο απαιτητικές πτυχές των νέων κανόνων κεφαλαιακής επάρκειας, καθώς και τις υποχρεώσεις καθημερινής υποβολής στοιχείων στις εποπτικές αρχές.
Στο χαμηλότερο άκρο της κλίμακας, τράπεζες όπως οι Western Alliance και Zions θα είχαν τη δυνατότητα να διευρύνουν το ενεργητικό τους πάνω από τα 100 δισ. δολάρια χωρίς να ενταχθούν αυτόματα στο πλήρες φάσμα των σχετικών υποχρεώσεων. Ακόμη πιο ευνοημένες θα μπορούσαν να αποδειχθούν η Pinnacle Financial Partners και μία ή δύο ακόμη τράπεζες με ενεργητικό μεταξύ 100 και 150 δισ. δολαρίων, οι οποίες ενδέχεται να απαλλαγούν πλήρως από κανόνες που ήδη τις βαρύνουν.
Το θέμα δεν είναι καινούριο στην ατζέντα της Fed. Ήδη από τον Ιανουάριο, η αντιπρόεδρος εποπτείας της κεντρικής τράπεζας, Μισέλ Μπόουμαν, είχε αφήσει ανοιχτό το ενδεχόμενο αναθεώρησης των ορίων, προτείνοντας το ονομαστικό ΑΕΠ ως πιθανό μέτρο αναφοράς για τον επανακαθορισμό τους. Έκτοτε, η Fed δεν έχει προχωρήσει σε καμία επίσημη ανακοίνωση επί του θέματος.
Από την πλευρά του τραπεζικού κλάδου, η αντίδραση είναι θετική. Εκπρόσωπος της U.S. Bancorp δήλωσε στο Reuters ότι η αμερικανική οικονομία “έχει αναπτυχθεί σημαντικά τα τελευταία επτά χρόνια” και πως κρίνεται λογικό να υπάρξει αντίστοιχη αναπροσαρμογή του κανονιστικού πλαισίου, ώστε να ενισχυθεί η δανειοδοτική ικανότητα των τραπεζών προς καταναλωτές και μικρές επιχειρήσεις.
